Кто такой Ричард Д. Вайкофф (Richard D.Wyckoff)?

 Вряд ли это имя о чём либо говорит широкому кругу трейдеров.   Его карьера совпала с другими великими людьми с Уолл - стрит, включая Джесси Ливермора, Чарльза Доу и JP Morgan, У. Ганна. В октябре 2002 года журнал Technical Analysis of Stocks & Commodities признал Вайкоффа одним из пяти Титанов Технического Анализа. 

  О первых годах жизни Вайкоффа известно очень мало. Он родился в 1873 году в небогатой семье, а отсчет его жизненных достижений ведется с пятнадцатилетнего возраста. Именно в 15 лет молодой Вайкофф начал работать курьером на Уолл-Стрит, разнося письма и ценные бумаги между посредническими фирмами-брокерами. Но карьера молодого человека развивалась стремительно. Уже через год, в 16 лет Ричард Вайкофф начал работать аудитором в одной из брокерских контор. Находясь в центре рыночной информации, будущий гуру сумел заработать свою первую тысячу долларов, продав пакет акций одной американской компании, которая изобрела и стала выпускать новый и неизвестный по тем временам продукт – пневматический конский ошейник.

 Будучи не по возрасту наблюдательным и смекалистым, Ричард понимал, что рыночные движения – это не хаос, как это могло бы показаться стороннему наблюдателю. Работая брокером, юноша видел, что движения цены – есть результат действий крупных игроков, которые и формировали на рынке волны спроса и предложения.

 Сделанные выводы были верными. В 25 лет Ричард Вайкофф заработал достаточную сумму денег, чтобы открыть свою собственную брокерскую контору. С начала 1900-х он активно публикует в прессе свои рыночные исследования, проводит консультации. В 1908 году Ричард придает огласке свой метод технического анализа. 

 Вайкоф был плодовитым писателем издателем. Его перу принадлежат несколько книг по торговле акциями, к сожалению, они не переводились на русский язык.

С 1907 года он издавал очень популярные на Уолл-стрит обзоры рынков, журнал Ticker, который стал чрезвычайно популярным, впоследствии этот журнал стал называться “The Magazine Of WallStreet”, у которого  было более 200000 подписчиков.

 В 1931 году, после долгой и выдающейся карьеры,  Вайкофф написал уникальный курс  «Метод торговли и инвестирования в акции», ( Richard D. Wyckoff Course in Stock Market Science and Technique) о том, как инвестировать и торговать ценными бумагами, которая стала классическим учебником по торговле и переведена на множество языков.

   В 1930 - х годах он основал школу, которая впоследствии была преобразована в Институт фондового рынка. Обучение его  методу доступео и сегодня, с 1985 года  метод Вайкоффа предлагается как часть учебной программы в Университете Сан-Франциско Golden Gate. 

 Вайкофф реализовал свой метод на финансовом рынке, и его капитал вырос таким образом, что он стал владельцем девяти с половиной акров земли и особняка на Лонг-Айленд по соседству с Альфредом Слоуном  президентом автомобильной корпорации General Motors .

В то время привычных нам сейчас графиков не было, была только тикерная лента.

Передающаяся с помощью тикер машин,

для трейдеров того  времени это было окно в мир финансов. Это была та информация которую они видели каждый день в кабинетов своих офисов. На верхней строке располагалось название компании акции которой продавались, на нижней цены и объёмы.

 Вайкофф использовал биржевую ленту  в соединении с объемами торгов, что позволило ему выделить на рынке две ключевых фазы, попадание в которые позволяет извлекать наибольшую прибыль и избегать убытков. Эти фазы — аккумуляция и распределение. Именно эти моменты на рынке предоставляют наибольшие возможности для трейдеров, так как в эти периоды крупнейшие игроки, правящие рынком, накапливают свои позиции или, напротив, ликвидируют. Как раз эти фазы накопления и распределения и формируют рыночные развороты.

 Опыт брокера позволил молодому Ричарду понять, что цены на рынке движутся под влиянием изменения соотношения спроса и предложения. Изменениями же спроса и предложения правят крупнейшие рыночные игроки, обладающие огромными финансовыми ресурсами, он дал им обобщающее название - композит мен. Вйкофф писал: - "... все колебания рынка и всех различных акций должны быть изучены, как будто они были результатом действий одного человека. Давайте назовем его Композит Меном, который, в теории, сидит за кулисами и негласно и управляет акциями в свою пользу..." Их мнения, пристрастия и интересы и двигают рынок. Именно эти крупные трейдеры и создают основной объем на рынке. Понимание этого и заставило Вайкоффа сконцентрироваться на показателе объема. До этого другие технические трейдеры, такие, как Чарльз Доу неуделяли пристального внимания объемам, работая с другими техническими инструментами.

 Успехи величайших трейдеров того времени лишь подтверждают исследования Вайкоффа на практике. В начале двадцатого века Вайкофф работал как трейдер и как инструктор на фондовой бирже, рынке облигаций и на товарной бирже. Как человек любознательный он пытался заглянуть за те процессы, которые происходили на рынке, познать их сущность. Он был последователем Джесси Ливермора (см. книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»). Метод Вайкоффа основательно дополняет многие торговые принципы, описанные в книге Ливермора. Как и Ливермор, Вайкофф был чрезвычайно наблюдателен. Ему удалось собрать опыт лучших спекулянтов своего времени и представить его широкой публике. Вайкофф постоянно общался с лучшими из лучших. Через это общение он совершенствовал и обогащал свою методику. 

 Видимо, слава Чарльза Доу не давала нашему герою покоя, поэтому он разработал собственный индекс, составленный из 5 акций. Индекс предназначался для идентификации ранних разворотов рынка. В него включались 5 наиболее сильных бумаг, соответственно список этих бумаг менялся с течением времени. Главное, чтобы выбранные 5 бумаг были наиболее чувствительны к рыночному циклу. Во время разработки своего индекса и исследований, связанных с ним, Вайкофф занимался элементами теории волн. Его интересовали длина и длительность по времени каждой волны, отражающей силу и слабость покупателей и продавцов.

 Начав с простого чтения тикерной ленты, Вайкофф разработал эффективную и понятную методику анализа рыночных графиков. С уверенностью можно сказать, что эта методика выдержала испытание временем. 

 Впоследствии его техника подразумевала использование гистограмм, крестиков-ноликов и волновых графиков для анализа рыночных колебаний. Она базировалась на простом подходе наблюдения сил спроса и предложения, с целью определения направления их изменения, и попыток определить рынки с наивысшим мгновенным потенциалом, чтобы наиболее эффективно использовать капитал трейдера.

Благодаря Ричарду Вайкоффу  график «крестики-нолики» прочно вошел в арсенал трейдеров всего мира.

   Вайкофф покинул этот мир в 1934 году, но представьте: написанный им в 1931-м курс сегодня продаётся за 1000 долларов…